华富产业智选搀杂型证券投资基金
计帐论述
基金不停东谈主：华富基金不停有限公司
基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司
计帐论述出具日：2024 年 12 月 30 日
计帐论述公告日：2025 年 1 月 11 日
一、迫切请示
华富产业智选搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督不停委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可20231812 号《对于准予华富产业智选搀杂型证券投
资基金注册的批复》准予注册，于 2024 年 3 月 20 日竖立并讲求运作。基金不停东谈主为华富基
金不停有限公司（以下简称“基金不停东谈主”），基金托管东谈主为中国农业银行股份有限公司
（以下简称“基金托管东谈主”）。
凭证《华富产业智选搀杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”或
“基金合同”）“第五部分 基金备案”之“三、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和资
产领域”的商定：“《基金合同》收效后，联结 20 个责任日出现基金份额持有东谈主数目不悦
联结 50 个责任日出现前述情形的，基金不停东谈主应当按照商定法子阻隔《基金合同》，无谓
召开基金份额持有东谈主大会。法律法则或中国证监会另有轨则时，从其轨则。”
截止 2024 年 12 月 3 日日终，本基金已联结 50 个责任日出现基金钞票净值低于 5000 万
元的情形，已触发上述《基金合同》阻隔的情形，本基金将按照《基金合同》的商定法子履
行基金财产计帐法子并阻隔《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会审议，即本基金的
临了运作日为 2024 年 12 月 3 日。
本基金基金财产计帐权衡安排详见基金不停东谈主于 2024 年 12 月 4 日发布的《对于华富产
业智选搀杂型证券投资基金基金合同阻隔及基金财产计帐的公告》。
凭证《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作不停办法》等法
律法则的相关轨则和《基金合同》的商定，由本基金的基金不停东谈主、基金托管东谈主、天健司帐
师事务所（稀奇浮浅合股）和上海市通力讼师事务所于 2024 年 12 月 4 日构成基金财产计帐
小组现实基金财产计帐法子，并由天健司帐师事务所（稀奇浮浅合股）对本基金进行计帐审
计，上海市通力讼师事务所对计帐论述出具法律意见。
二、基金好像
基金称号 华富产业智选搀杂型证券投资基金
基金简称 华富产业智选搀杂
基金主代码 019332
基金运作样式 合同型盛开式
基金合同收效日 2024 年 3 月 20 日
临了运作日（2024 年 12
月 3 日）基金份额总额
本基金在严格限定风险的前提下，追求卓越功绩相比基准的投
投资场所
资陈述，力图完结基金钞票的长久升值。
本基金概括考量经济长久发展趋势、宏不雅经济周期变动、权衡
政策导向、利率水对等并集结各类钞票的风险收益特征和刻下
估值水对等身分，决定各类钞票确立比例，并跟着上述身分的
变化而应时诊治确立比例。
本基金在基金合同商定的各类钞票确立范围内，凭证上述钞票
确立策略，进行各类钞票确立。
效益较好、领随机候、品牌等竞争上风、发展后劲明晰、领域
不时增长等跨越上风的上市公司。股票投资承袭定量和定性分
投资策略
析相集结的策略。
（1）定量分析方面
本基金主要通过对公司成长才智和估值水平两方面的概括评
估，礼聘具有成长后劲且估值合理的公司。公司成长才智评估
主如若评估公司相对全市集和行业的发展后劲与发展速率，反
映了公司将来的发展出息。本基金西席的成长性策画包括：收
入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等，财务策画包括
毛利率、营业利润率、净利率、净钞票收益率等。估值水平评
估主如若评估公司相对全市集和行业的相对投资价值。本基金
西席的估值策画包括：市盈率（PE）、市销率（PS）、市盈率
相对盈利增长比率（PEG）和总市值等。
（2）定性分析方面
本基金主要从买卖模式、资源上风、时候上风、及公司治理四
个方面进行概括评估，选出成漫空间较大、成长性较为详情的
上市公司。
①买卖模式分析。公司的买卖模式一定进度上影响其在行业中
的地位和发展后劲。本基金将从买卖模式的私有性、可复制
性、可不时性及赚钱性这些角度西席公司的买卖模式是否适应
行业发展的趋势、是否不错保管公司销售领域和盈利的不时性
增长。
②资源上风分析。驾御资源不错为公司在较万古期内的发展提
供较好的利润起首。对于具有特准权、专随机候、品牌私有资
源或者矿产、旅游权衡当然资源的公司，本基金将主要通过对
公司的行业驾御性、进入壁垒、政策缓助力度分析，判断公司
的资源上风是否复古其不时成长。
③时候上风分析。较强的时候上风和可不时的研发才智及研发
插足，成心于公司进行时候冲突或进行要紧家具翻新，从而为
公司成长提供中枢能源。本基金通过分析公司领有的专利和专
随机候的数目、新家具的数目及推出的速率、中枢时候是否具
有较高的竞争壁垒、家具和研发上的经费插足情况，来判断公
司的时候上风过甚可不时性。
④公司治理。本基金所选公司应具有邃密的公司治理，对公司
治理的西席，主要从公司治理结构是否合理、公司高管诚信记
录是否邃密、公司发展计策是否合理有用、公司的关联交游是
否透明、是否存在变相占用上市公司资源的事项这些方面进行
概括分析。
本基金可通过内地与香港股票市集交游互联互通机制投资于香
港股票市集，不使用及格境内机构投资者(QDII)境外投资额度
进行境外投资。本基金将精选基本面健康、功绩增长快、估值
有上风的港股纳入本基金的股票投资组合。
本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债等。本基
金将在研判利率期限结构变化的基础上作念出最好的钞票确立及
风险限定。在礼聘国债品种中，本基金侧重于对国债品种所蕴
涵的利率风险、流动性风险的分析，凭证利率揣度模子构造最
佳期限结构的国债组合；在礼聘金融债、企业债品种时，本基
金重心分析债券的市集风险以及刊行东谈主的资信品性。因为可转
换债券和可交换债券兼具职权类证券与固定收益类证券的特
性，且具有起义下行风险、共享股票价钱上升收益的特色。本
基金将礼聘公司基本修养优良、其对应的基础证券有着较高上
涨后劲的可调理债券和可交换债券进行投资，并承袭期权订价
模子等数目化估值器用评定其投资价值，以合理价钱买入并持
有。
本基金将通过宏不雅经济、提前偿还率、钞票池结构及钞票池资
产所在行业景气变化等身分的讨论，揣度钞票池将来现款流变
化；讨论标的证券刊行条件，揣度提前偿还率变化对标的证券
的久期与收益率的影响，同期密切眷注流动性对标的证券收益
率的影响。概括期骗久期不停、收益率弧线、个券礼聘和把捏
市集交游契机等积极策略，在严格限定风险的情况下，通过信
用讨论和流动性不停，礼聘风险诊治后的收益高的品种进行投
资，以期得回长久解析收益。
本基金参与股指期货交游依据钞票确立策略，凭证风险不停原
则，以套期保值为倡导，择时对冲股票钞票的系统性风险或对
冲稀奇情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。本基金在基
金合同商定的股指期货投资比例内，择时诊治股指期货的投资
比例。本基金优选与现货的钞票尽可能匹配、期限尽可能匹
配、流动性较好的股指期货合约。本基金力图精确测算股指期
货套期保值的权衡要素，力图完结最好套期保值摈弃。
中证 800 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率调
功绩相比基准
整）×20%+中证全债指数收益率×10%
本基金为搀杂型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基
金，高于债券型基金与货币市集基金。本基金如果投资港股通
风险收益特征
标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市集
轨制以及交游司法等各异带来的特有风险。
基金不停东谈主 华富基金不停有限公司
基金托管东谈主 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华富产业智选搀杂 A 华富产业智选搀杂 C
下属分级基金的交游代码 019332 019333
临了运作日（2024 年 12
月 3 日）下属分级基金的 7，935，041.92 份 8，562，806.54 份
份额总额
三、基金运作情况
本基金经中国证监会证监许可20231812 号《对于准予华富产业智选搀杂型证券投资
基金注册的批复》准予注册，由基金不停东谈主依照法律法则、《基金合同》等轨则于 2024 年
式收效，基金合同收效日的基金份额总额为 265，725，400.86 份，其中认购资金利息折合
自 2024 年 3 月 20 日至 2024 年 12 月 3 日历间，本基金正常运作。
凭证《华富产业智选搀杂型证券投资基金基金合同》以及基金不停东谈主华富基金不停有限
公司于 2024 年 12 月 4 日发布的《对于华富产业智选搀杂型证券投资基金基金合同阻隔及基
金财产计帐的公告》，截止 2024 年 12 月 3 日日终，本基金已联结 50 个责任日出现基金资
产净值低于 5000 万元的情形，已触发《基金合同》阻隔的情形，本基金将按照《基金合同》
的商定法子现实基金财产计帐法子并阻隔《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。
本基金的临了运作日为 2024 年 12 月 3 日，并于 2024 年 12 月 4 日起进入计帐法子。
四、财务司帐论述
基金临了运作日钞票欠债表（还是审计）
司帐主体：华富产业智选搀杂型证券投资基金
论述截止日：2024 年 12 月 3 日
单元：东谈主民币元
临了运作日
资 产：
银行进款 1，264，723.55
其中：银行进款利息 5，119.44
计帐备付金 1，771.22
其中：计帐备付金利息 914.84
存出保证金 13，330.93
其中：存出保证金利息 29.42
交游性股票投资 16，752，715.00
钞票悉数 18，032，540.70
欠债：
豪爽赎回款 2，132.40
豪爽不停东谈主报答 19，926.98
豪爽托管费 3，321.17
豪爽销售做事费 3，406.32
豪爽交游用度 9，039.06
豪爽审计费 33，840.94
豪爽信息表示费 126，340.20
豪爽银行间账户钦慕费 6，469.12
欠债悉数 204，476.19
统统者职权：
实收基金 16，497，848.46
未分拨利润 1，330，216.05
统统者职权悉数 17，828，064.51
欠债和统统者职权悉数 18，032，540.70
注:1. 论述截止日 2024 年 12 月 3 日(基金临了运作日)，华富产业智选搀杂型证券投资
基金 A 类基金份额净值为东谈主民币 1.0825 元，华富产业智选搀杂型证券投资基金 C 类基金份
额净值为东谈主民币 1.0789 元，基金份额总额 16，497，848.46 份，其中，华富产业智选搀杂型
证券投资基金 A 类基金份额 7，935，041.92 份；华富产业智选搀杂型证券投资基金 C 类基金
份额 8，562，806.54 份。
伟署名出具了天健审〔2025〕6-1 号步调无保寄望见的审计论述。
五、计帐情况
自 2024 年 12 月 4 日至 2024 年 12 月 27 日止为本基金计帐期，基金财产计帐小组按照
法律法则及《基金合同》的轨则现实基金财产计帐法子，一谈责任按计帐原则和计帐手续进
行。具体计帐情况如下：
（一）计帐用度
按本基金《基金合同》商定，计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐进程中发
生的统统合理用度，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。
（二）临了运作日钞票计帐情况
（1）截止 2024 年 12 月 27 日银行进款余额为 9，287，702.78 元，其中应收利息为
份额持有东谈主分拨，基金不停东谈主垫付资金到账日起生息的利息归基金不停东谈主统统。
（2）截止 2024 年 12 月 27 日计帐备付金余额为 53，118.99 元，其中中登上海最低计帐
备付金应收利息为 13.93 元，中登深圳最低计帐备付金应收利息为 2.80 元，期货备付金应
收利息为 0.24 元。以上备付金应计利息将于 2025 年第 1 季度银行结息日后结息入账。基金
不停东谈主华富基金不停有限公司将凭证变现情况以自有资金垫付并向基金份额持有东谈主分拨，基
金不停东谈主垫付资金到账日起生息的利息归基金不停东谈主统统。
（3）截止 2024 年 12 月 27 日存出保证金余额为 13，305.11 元，其中中登上海存出保证
金为 9，375.55 元，中登上海存出保证金应收利息为 2.94 元，中登深圳存出保证金为
月第二个交游日退回，存出保证金应计利息将于 2025 年第 1 季度银行结息日后结息入账。
基金不停东谈主华富基金不停有限公司将凭证变现情况以自有资金垫付并向基金份额持有东谈主分拨，
基金不停东谈主垫付资金到账日起生息的利息归基金不停东谈主统统。
（ 4 ） 交 易 性 股 票 投 资 已 于 2024 年 12 月 25 日 全 部 变 现 完 毕 ， 变 现 金 额 合 计
（1）本基金临了运作日豪爽赎回款已于 2024 年 12 月 6 日一谈支付完了。
（2）本基金临了运作日豪爽不停费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（3）本基金临了运作日豪爽托管费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（4）本基金临了运作日豪爽销售做事费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（5）本基金临了运作日豪爽交游用度将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（6）本基金临了运作日豪爽审计费已于 2024 年 12 月 27 日支付。
（7）本基金临了运作日豪爽信息表示费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（8）本基金临了运作日豪爽银行间账户钦慕费已于 2024 年 12 月 11 日一谈支付完了。
单元：东谈主民币元
自 2024 年 12 月 4 日至
形势 2024 年 12 月 27 日止计帐时期
一、计帐损益
"-"填列） -1，249，657.76
计帐损益小计 115，208.13
二、计帐支拨
计帐支拨小计（注 3） 10，345.00
三、计帐净损益 104，863.13
注 1：利息收入系计提的自 2024 年 12 月 4 日至 2024 年 12 月 27 日止计帐时期的托管账
户活期进款利息收入、最低计帐备付金利息收入、期货备付金利息收入和结算保证金利息收
入，该款项尚未结息的部分将于临了分拨前由基金不停东谈主凭证结息情况以自有资金垫付，基
金不停东谈主垫付资金到账日起生息的利息归基金不停东谈主统统；A/C 类基金份额之间的收入分拨
按照各类别基金净值占比进行分拨。
注 2：投资收益系自 2024 年 12 月 4 日至 2024 年 12 月 27 日止计帐时期交游性金融钞票
贬责变现后获取的投资收益。
注 3：计帐支拨所列金额包括银行汇划款手续费 345.00 元、讼师费 10，000.00 元。
单元：东谈主民币元
形势 金额
一、临了运作日（2024 年 12 月 3 日）基金净钞票 17，828，064.51
加：计帐时期净损益 104，863.13
减：1，基金赎回对价（2024 年 12 月 4 日说明的投资
者赎反转出肯求，于 2024 年 12 月 6 日支付） 8，734，941.85
二、2024 年 12 月 27 日基金净钞票 9，197，985.79
凭证本基金《基金合同》商定，依据基金财产计帐的分拨有策画，将基金财产计帐后的全
部剩余钞票扣除基金财产计帐用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按各类基金份额持有
东谈主办有的基金份额比例进行分拨。钞票贬责及欠债退回后，于 2024 年 12 月 27 日本基金剩
余财产为东谈主民币 9，197，985.79 元。
自 2024 年 12 月 27 日起至计帐款划出日前一日历间产生的收益或用度亦由举座基金份
额持有东谈主享有或承担。但基金不停东谈主以自有资金垫付的资金，垫付资金到账日起生息的利息
归基金不停东谈主统统。
本计帐论述还是基金托管东谈主复核，在经司帐师事务所审计、讼师事务所出具法律意见书
后，报中国证监会备案并向基金份额持有东谈主公告。
六、备查文献
（1）《华富产业智选搀杂型证券投资基金计帐审计论述》
（2）《上海市通力讼师事务所对于的法
律意见》
基金不停东谈主的办公情景：上海市浦东新区栖霞路 18 号陆家嘴富汇大厦 A 座 3 楼、5 楼
存放网址：http://www.hffund.com
投资者可在营业时期内至基金不停东谈主的办公情景免费查阅。
盘考电话：400-700-8001
华富产业智选搀杂型证券投资基金
基金财产计帐小组
高跟丝袜
